Nuevo canje de deuda aliviará próximo gobierno
El gobierno puso en marcha otro canje de deuda pública. Títulos que vencen entre 2008 y 2015 y son elegibles totalizan 2.909,5 millones de dólares. Se plantea canje por bonos que vencen después de 2030. Este es el segundo canje que realiza este gobierno.
El Ministerio de Economía y Finanzas, como agente del gobierno, puso en marcha un nuevo canje de deuda pública cuya primera intención es correr vencimientos comprendidos entre este año y 2015, en nuevos compromisos a 2030 y 2036. La puesta en marcha del nuevo proceso se activó con la publicación del memorando informativo de la propuesta. El Citigroup se encargó de la estructura y gestión de la propuesta.Aunque la propuesta para la operación local establece que "no habrá un monto máximo para la permuta", la lista de títulos elegibles muestra un acumulado de 2.909,5 millones de dólares que se convertiría en el techo de la acción. Los papeles elegibles con vencimiento entre 2008 y 2015, son bonos del Tesoro que totalizan 566 millones de dólares, el equivalente a 1.541 millones de dólares en unidades indexadas, y 802,2 millones de dólares en eurobonos.ES VOLUNTARIOEl canje voluntario -el segundo en este gobierno- convoca a personas físicas y jurídicas, exceptúa las estadounidenses o radicadas en ese país, pero establece la condición para las personas jurídicas de que oferten el canje por no menos de 100.000 dólares o 1,15 millón de UI, "y en todos los casos sujeto al cumplimiento por parte del tenedor de cualquier legislación vigente que le resulte aplicable, incluyendo la de su país de residencia o de constitución".Las personas físicas que quieran hacerlo podrán participar realizando una oferta de permuta por el equivalente a un valor nominal mínimo de un centavo de dólar en valores escriturales, pero en caso de valores físicos la denominación mínima de cada valor, si son presentados por personas jurídicas (empresas) deberán realizarse por un mínimo de 100.000 dólares, o 1,15 millón de UI.Economía se comprometió a anunciar, a la cinco de la tarde de hoy, la tasa de emisión de los bonos en UI 2030, y el precio final de los bonos globales 2036 que se utilizarán en la operación "swap". Las operaciones "swap" son contratos o permutas financieras por acuerdos entre dos partes, para intercambiar flujos de efectivo, valores o activos, en los que se establecen las condiciones. Los interesados, personas o empresas, en participar del canje sólo podrán hacerlo a través de corredores de bolsa o una entidad de intermediación financiera, por cuanto se deberá tener acceso mediante una cuenta a los sistemas DTC de Estados Unidos, Euroclear y Clearstream de Europa, en los que se negocian y depositan de forma electrónica valores en circulación.Economía también difundirá esta tarde el tipo de cambio que se utilizará para realizar la operación, el que surgirá del precio promedio de los 20 días hábiles completados el lunes pasado.La tasa que se utilizará para el cálculo del precio de la ampliación de los bonos Globales 2036 que participarán del canje, y la que se usarán para fijar los precios finales de los títulos elegibles de la permuta, serán difundidos mañana por Economía. Mañana también se hará un anuncio preliminar de la oferta recibida.Las personas físicas con papeles elegibles para el canje, podrán expresar intención de participar hasta mañana jueves a las seis de la tarde, y las jurídicas hasta el miércoles 2 de julio a las cuatro de la tarde, día en el que se anunciará el valor de la UI para julio.ANUNCIO FINALEl anuncio del resultado final de la oferta se emitirá el 8 de julio al mediodía de Uruguay, cuando también se difundirá el monto emitido en la reapertura del bono Global 2036, y de la nueva emisión del 2030 en UI, incluyendo montos correspondientes a la oferta internacional de permuta y recompra. La transacción se completará el 10 de julio, pero no se estableció hora para hacerlo.En la oferta para extranjeros se establece que se aceptarán ofertas para el canje de bonos 2036 en dólares, a una tasa de 7,625%, denominados "Nuevo bono Global", cuyo monto total fue estimado en 802,2 millones de dólares.Economía señala en el prospecto que se publicó para Estados Unidos, que las condiciones del nuevo bono global 2036 contiene la cláusula de acción colectiva, la que establece que una mayoría de 75% del importe pendiente total de esa serie, por acuerdo unánime, puede oponerse a cambios en las condiciones o precio del canje.Los títulos no están en EEUULos nuevos títulos que se emitirán en unidades indexadas, quinta serie, con vencimiento en 2030, quedarán sin ser registrados bajo la ley de valores de Estados Unidos de 1933, ni bajo jurisdicción de otras leyes de valores de los distintos estados de ese país, y se utilizarán para el canje con tenedores que acrediten no ser personas físicas o jurídicas estadounidenses, dice las condiciones del canje.La emisión del Global 2036 con la que se procura realizar el canje de deuda, tendrá las mismas condiciones que las series ya emitidas de ese papel.En los términos y condiciones de los nuevos bonos, se establece, no obstante, que "ambos bonos serán regidos por la ley del Estado de Nueva York, y los nuevos bonos estarán habilitados para hacer clearing en los sistemas depositarios internacionales"."Hasta vencido el plazo de 40 días luego de la fecha de cierre, todos los operadores que efectúen transacciones con los bonos Globales 2036 en los Estados Unidos pueden ser requeridos a entregar una copia de un prospecto con relación a los bonos Globales 2036, que estará disponible en la página web de la Securities and Exchange Commission" de ese país.Subraya que "las personas de los Estados Unidos, excepto por ciertos operadores y mandatarios, no son elegibles para recibir o revisar el presente memorando informativo, ni para participar en la oferta de permuta".
Últimas Noticias, 25 de junio
El gobierno puso en marcha otro canje de deuda pública. Títulos que vencen entre 2008 y 2015 y son elegibles totalizan 2.909,5 millones de dólares. Se plantea canje por bonos que vencen después de 2030. Este es el segundo canje que realiza este gobierno.
El Ministerio de Economía y Finanzas, como agente del gobierno, puso en marcha un nuevo canje de deuda pública cuya primera intención es correr vencimientos comprendidos entre este año y 2015, en nuevos compromisos a 2030 y 2036. La puesta en marcha del nuevo proceso se activó con la publicación del memorando informativo de la propuesta. El Citigroup se encargó de la estructura y gestión de la propuesta.Aunque la propuesta para la operación local establece que "no habrá un monto máximo para la permuta", la lista de títulos elegibles muestra un acumulado de 2.909,5 millones de dólares que se convertiría en el techo de la acción. Los papeles elegibles con vencimiento entre 2008 y 2015, son bonos del Tesoro que totalizan 566 millones de dólares, el equivalente a 1.541 millones de dólares en unidades indexadas, y 802,2 millones de dólares en eurobonos.ES VOLUNTARIOEl canje voluntario -el segundo en este gobierno- convoca a personas físicas y jurídicas, exceptúa las estadounidenses o radicadas en ese país, pero establece la condición para las personas jurídicas de que oferten el canje por no menos de 100.000 dólares o 1,15 millón de UI, "y en todos los casos sujeto al cumplimiento por parte del tenedor de cualquier legislación vigente que le resulte aplicable, incluyendo la de su país de residencia o de constitución".Las personas físicas que quieran hacerlo podrán participar realizando una oferta de permuta por el equivalente a un valor nominal mínimo de un centavo de dólar en valores escriturales, pero en caso de valores físicos la denominación mínima de cada valor, si son presentados por personas jurídicas (empresas) deberán realizarse por un mínimo de 100.000 dólares, o 1,15 millón de UI.Economía se comprometió a anunciar, a la cinco de la tarde de hoy, la tasa de emisión de los bonos en UI 2030, y el precio final de los bonos globales 2036 que se utilizarán en la operación "swap". Las operaciones "swap" son contratos o permutas financieras por acuerdos entre dos partes, para intercambiar flujos de efectivo, valores o activos, en los que se establecen las condiciones. Los interesados, personas o empresas, en participar del canje sólo podrán hacerlo a través de corredores de bolsa o una entidad de intermediación financiera, por cuanto se deberá tener acceso mediante una cuenta a los sistemas DTC de Estados Unidos, Euroclear y Clearstream de Europa, en los que se negocian y depositan de forma electrónica valores en circulación.Economía también difundirá esta tarde el tipo de cambio que se utilizará para realizar la operación, el que surgirá del precio promedio de los 20 días hábiles completados el lunes pasado.La tasa que se utilizará para el cálculo del precio de la ampliación de los bonos Globales 2036 que participarán del canje, y la que se usarán para fijar los precios finales de los títulos elegibles de la permuta, serán difundidos mañana por Economía. Mañana también se hará un anuncio preliminar de la oferta recibida.Las personas físicas con papeles elegibles para el canje, podrán expresar intención de participar hasta mañana jueves a las seis de la tarde, y las jurídicas hasta el miércoles 2 de julio a las cuatro de la tarde, día en el que se anunciará el valor de la UI para julio.ANUNCIO FINALEl anuncio del resultado final de la oferta se emitirá el 8 de julio al mediodía de Uruguay, cuando también se difundirá el monto emitido en la reapertura del bono Global 2036, y de la nueva emisión del 2030 en UI, incluyendo montos correspondientes a la oferta internacional de permuta y recompra. La transacción se completará el 10 de julio, pero no se estableció hora para hacerlo.En la oferta para extranjeros se establece que se aceptarán ofertas para el canje de bonos 2036 en dólares, a una tasa de 7,625%, denominados "Nuevo bono Global", cuyo monto total fue estimado en 802,2 millones de dólares.Economía señala en el prospecto que se publicó para Estados Unidos, que las condiciones del nuevo bono global 2036 contiene la cláusula de acción colectiva, la que establece que una mayoría de 75% del importe pendiente total de esa serie, por acuerdo unánime, puede oponerse a cambios en las condiciones o precio del canje.Los títulos no están en EEUULos nuevos títulos que se emitirán en unidades indexadas, quinta serie, con vencimiento en 2030, quedarán sin ser registrados bajo la ley de valores de Estados Unidos de 1933, ni bajo jurisdicción de otras leyes de valores de los distintos estados de ese país, y se utilizarán para el canje con tenedores que acrediten no ser personas físicas o jurídicas estadounidenses, dice las condiciones del canje.La emisión del Global 2036 con la que se procura realizar el canje de deuda, tendrá las mismas condiciones que las series ya emitidas de ese papel.En los términos y condiciones de los nuevos bonos, se establece, no obstante, que "ambos bonos serán regidos por la ley del Estado de Nueva York, y los nuevos bonos estarán habilitados para hacer clearing en los sistemas depositarios internacionales"."Hasta vencido el plazo de 40 días luego de la fecha de cierre, todos los operadores que efectúen transacciones con los bonos Globales 2036 en los Estados Unidos pueden ser requeridos a entregar una copia de un prospecto con relación a los bonos Globales 2036, que estará disponible en la página web de la Securities and Exchange Commission" de ese país.Subraya que "las personas de los Estados Unidos, excepto por ciertos operadores y mandatarios, no son elegibles para recibir o revisar el presente memorando informativo, ni para participar en la oferta de permuta".
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